1. 收入和利润类指标

这些指标告诉你公司赚了多少钱，扣掉各种成本后还剩下多少。

  • 收入（Revenue）：公司卖产品或提供服务赚到的钱。一般来说，收入越高，公司规模越大，市场占有率也越强。

  • 毛利润（Gross Profit）：收入减去“做产品”或“提供服务”的直接成本之后剩下的钱。比如，一家餐厅的毛利润就是销售额减去食材、厨师工资等直接费用后的金额。
    毛利润=收入−销售成本

  • 毛利率（Gross Margin）：毛利润占收入的百分比，用来衡量公司扣除直接成本后的盈利能力。比如，一家公司毛利率高，说明它卖东西的成本占比较低，赚得比较多。
    毛利率=毛利润/收入×100%

  • 净利润（Net Profit）：毛利润减去其他所有费用（如管理费用、税费等）后剩下的才是真正到手的利润，也就是公司最终的“净赚”。

  • 净利率（Net Profit Margin）：净利润占收入的百分比，显示公司收入中实际赚到的有多少。比率越高，说明公司赚钱的效率越好。
    净利率=净利润/收入×100%

2. 运营效率类指标

这些指标可以帮助你了解公司日常运营的效率，尤其是管理库存、收账等方面。

  • 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover Ratio）：这个指标告诉你公司有多快能把欠的钱收回来。比如，客户付款快，公司资金周转就会更顺畅。
    应收账款周转率=销售额/平均应收账款

  • 存货周转率（Inventory Turnover Ratio）：反映公司卖出存货的速度。存货周转率高，说明公司产品销售快，库存管理好；反之，库存积压就会导致占用资金。
    存货周转率=销售成本/平均存货

  • 资产周转率（Asset Turnover Ratio）：公司用它的资产赚到多少销售额。比率越高，说明公司用现有资源赚钱的能力越强。
    资产周转率=销售额/平均总资产

3. 偿债能力和流动性类指标

这些指标反映公司能否顺利偿还短期和长期的债务。

  • 流动比率（Current Ratio）：表示公司是否有足够的短期资产（如现金、应收账款）来支付短期的债务。如果这个比例高，公司在短期内偿还债务的能力就强。
    流动比率=流动资产/流动负债

  • 速动比率（Quick Ratio）：与流动比率类似，不过这里不包含存货。因为存货变现可能需要时间，所以速动比率更能反映公司的短期偿债能力。
    速动比率=(流动资产−存货)/流动负债

  • 债务权益比率（Debt to Equity Ratio）：用来衡量公司用借来的钱和自己投入的资金来运营的比例。如果这个比率高，公司债务较多，偿债风险较大。
    债务权益比率=总负债/股东权益

4. 投资回报类指标

这些指标可以帮助你评估投资是否划算。

  • 投资回报率（ROI）：看投入的钱赚回了多少。投资回报率高，说明这笔投资很值。
    ROI=(收益−投资成本)/投资成本

  • 股本回报率（ROE）：公司用股东投入的资金赚取利润的能力。如果公司有高的ROE，说明它用股东的钱创造了更多的价值。
    ROE=净利润/股东权益×100%

  • 总资产回报率（ROA）：反映公司利用其所有资产来创造净利润的能力，ROA高说明公司资产运用得当，效益好。
    ROA=净利润/总资产×100%

5. 现金流类指标

现金流指标让你知道公司是否真的“手头宽裕”。

  • 经营活动现金流（Operating Cash Flow, OCF）：表示公司日常经营产生的现金流量，体现公司靠自己业务赚钱的能力。如果这个数值高，说明公司的日常运营很健康。

  • 自由现金流（Free Cash Flow, FCF）：公司经营活动现金流减去买设备、建厂房等投资支出后的剩余资金。自由现金流多，说明公司有钱用来分红、还债或者再投资。
    FCF=经营活动现金流−资本支出\text{FCF} = \text{经营活动现金流} - \text{资本支出}FCF=经营活动现金流−资本支出

  • 现金流覆盖率（Cash Flow Coverage Ratio）：公司用现金流支付债务的能力。这个比率越高，说明公司有足够的现金流来偿还债务。
    现金流覆盖率=经营活动现金流总负债\text{现金流覆盖率} = \frac{\text{经营活动现金流}}{\text{总负债}}

6. 市场估值类指标

这些指标主要用来评估股票的“贵不贵”。

  • 市盈率（P/E Ratio）：看股票价格和每股收益的比值，市盈率高，说明市场对公司未来的预期较高。
    P/E=每股价格/每股收益

  • 市净率（P/B Ratio）：看公司股票的市场价格和净资产的比值。P/B值高可能意味着市场认为公司未来发展潜力大。
    P/B=每股价格/每股净资产

  • 股息收益率（Dividend Yield）：每年分红占股票价格的比例，反映投资者持有股票的收益情况。
    股息收益率=每股股息/每股价格×100%

  1. 增长状况描述

  • 复合增长率

复合增长率是描述一个投资回报率转变成一个较稳定的投资回报所得到的预想值。复合增长率一般指复合年均增长率，简称CAGR（Compound Annual Growth Rate）。是一项投资在特定时期内的年度增长率。

复合增长率计算方法：

计算方法为总增长率百分比的n方根，n相等于有关时期内的年数

公式为：

(现有价值/基础价值)^(1/年数) - 1

年增长率是一个短期的概念，从一个产品或产业的发展来看，可能处在成长期或爆发期而年度结果变化很大，但如果以“复合增长率”在衡量，因为这是个长期时间基础上的核算，所以更能够说明产业或产品增长或变迁的潜力和预期。

年复合增长率是一项投资在特定时期内的年度增长率计算方法，为总增长率百分比的n方根，n相等于有关时期内的年数，公式为（现有价值/基础价值）^(1/年数) - 1。复合增长率的目的是描述一个投资回报率转变成一个较稳定的投资回报所得到的预想值。

复利，就是复合利息，它是指每年的收益还可以产生收益，就是俗称的利滚利。复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利。复利计算的特点是：把上期末的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是不同的。

复利的计算公式是：S=P（1+i）^n

即：本利之和=本金×（1+利率)^期数”这个“期数”时间因子是整个公式的关键因素，一年又一年(或一月一月)地相乘下来，数值当然会愈来愈大。